Magnificent 7 เริ่มชะลอ แนะปรับพอร์ท เพิ่มกลุ่มการเงิน

บทความการลงทุนเชิงลึก ที่คุณไม่ควรพลาด

Magnificent7เริ่มชะลอแนะปรับพอร์ท เพิ่มกลุ่มการเงิน 800X420

 

ในปี 2025 นี้ กลุ่ม Magnificent 7 (Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta, Teslas และNvidia) เริ่มส่งสัญญาณชะลอตัวลงอย่างชัดเจนหลังจากราคาหุ้นปรับตัวขึ้นไปกว่า 60% ในปีที่ผ่านมาจากความท้าทายต่าง ๆ ไม่ว่าจะเป็น 1. การแข่งขันที่สูงขึ้นของธุรกิจ AI เช่น การประกาศเปิดตัว AI จากจีนอย่าง Deepseek 2. ความเสี่ยงที่จะได้รับผลกระทบจากสงครามการค้าที่อาจรุนแรงขึ้น เนื่องจากกลุ่มเทคโนโลยีสหรัฐมีสัดส่วนรายได้จากต่างประเทศกว่าครึ่งหนึ่งของรายได้ทั้งหมด ประเด็นความเสี่ยงเหล่านี้ทำให้นักวิเคราะห์เริ่มปรับลดประมาณการณ์การเติบโตทางกำไร (EPS) ของกลุ่มเทคโนโลยีสหรัฐฯลงอย่างต่อเนื่อง โดยหากพิจารณาเฉพาะกลุ่ม Magnificent 7 คาดการณ์ว่ากำไรของกลุ่มนี้ในปี 2025 ชะลอตัวลงมาอยู่ที่ 21% จาก 33% ในปี 2024 ขณะที่คาดการณ์กำไรของอีก 493 บริษัท ในดัชนี S&P500 ขยายตัวจาก 4% ในปี 2024 สู่ 13% ในปี 2025 การปรับลดคาดการณ์ลงในขณะที่ราคาหุ้นยังอยู่ในระดับสูงจึงถือเป็นความเสี่ยงค่อนข้างมากของหุ้นกลุ่ม Magnificent 7 ในปีนี้ 

ขณะเดียวกัน กลุ่มสถาบันการเงินสหรัฐฯได้รับการปรับเพิ่มคาดการณ์กำไร (EPS) อย่างต่อเนื่อง โดยนับตั้งแต่ต้นปีนักวิเคราะห์ปรับเพิ่มคาดการณ์ EPS ของกลุ่มขึ้นกว่า 12% จากปัจจัยสนับสนุนต่างๆ ได้แก่ 1. การปรับตัวลงของดอกเบี้ยระยะสั้นซึ่งเป็นต้นทุนเงินฝากของสถาบันการเงินทำให้อัตราการทำกำไรของกลุ่มทำได้ดีขึ้น 2. แนวโน้มการผ่อนคลายกฏเกณฑ์ ภายใต้ยุคของ Donald Trump เช่น การเปลี่ยนหลักการพิจารณาเงินทุนสำรองสำหรับธนาคารขนาดใหญ่จะทำให้กลุ่มสถาบันการเงินดำเนินกิจการได้คล่องตัวขึ้นและมีผลกำไรที่ดีขึ้น และ 3. ผลกระทบจากประเด็นสงครามการค้าจำกัด โดยกลุ่มสถาบันการเงินมีสัดส่วนรายได้กว่า 70% จากภายในประเทศทำให้มีภูมิต้านท้านต่อการตอบโต้ทางการค้าค่อนข้างสูง 

หากเทียบระหว่างกลุ่ม Magnificent 7 กับกลุ่มสถาบันการเงินสหรัฐฯจะพบว่ามีแนวโน้มการเติบโตที่สวนทางกันอย่างชัดเจน สะท้อนออกมาที่ราคาหุ้นในปีนี้ โดยนับตั้งแต่ต้นปีราคาหุ้นกลุ่ม Magnificent 7 ปรับตัวลงเฉลี่ยกว่า –6% ขณะที่ราคาหุ้นกลุ่มสถาบันการเงินสหรัฐฯปรับตัวขึ้นเฉลี่ยกว่า 8% และนี่เป็นเพียงจุดเริ่มต้นเท่านั้น หากสถานการณ์สงครามการค้ารุนแรงขึ้น การแข่งขันในกลุ่มธุรกิจ AI สูงขึ้น การเคลื่อนที่สวนทางกันของทั้ง 2 กลุ่มจะมีความชัดเจนยิ่งขึ้นในช่วงที่เหลือของปี 

ดังนั้น จังหวะนี้จึงนับเป็นช่วงเวลาสำคัญที่จะปรับพอร์ทการลงทุน โดยลดน้ำหนักการลงทุนในกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่ของสหรัฐฯอย่างกลุ่ม Magnificent 7 และปรับเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในกลุ่มสถาบันการเงินสหรัฐฯ เพื่อลดผลกระทบจากประเด็นความเสี่ยงในระยะข้างหน้าและสร้างผลตอบแทนจากแนวโน้มการเติบโตที่ดีขึ้่นของกลุ่มสถาบันการเงิน 

ภาพ: ส่วนต่างของการเติบโตระหว่าง Magnificent 7  และอีก 493 บริษัทในดัชนี S&P 50 คาดจะลดลงนปีนี้ 

1 7

Source: TISCO Wealth 

บทความโดย ณัฐพร ธรวงศ์ธวัช AFPT 

Wealth Manager ธนาคารทิสโก้ 

บทความล่าสุด

จับจังหวะความผันผวนระยะสั้น ช่วยเสริมพอร์ตเติบโตระยะยาว

สถานการณ์ความตึงเครียดในตะวันออกกลางกลับมาเป็นประเด็นร้อนอีกครั้ง หลังอิสราเอลและอิหร่านตอบโต้กันด้วยปฏิบัติการทางทหารอย่างรุนแรงที่สุดในรอบหลายปี ส่งผลให้ตลาดการเงินทั่วโลกผันผวนหนัก ทั้งราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น ราคาทองคำที่แตะระดับสูงสุดใหม่ ภาพลงทุนเข้าสู่โหมดตั้งรับความเสี่ยง (Risk off) หุ้นส่วนใหญ่ถูกเทขายจากความกังวล

อ่านต่อ >>

ปรับพอร์ตลงทุน สู้ศึกครึ่งปีหลัง 2025

เข้าสู่ช่วงครึ่งหลังปี 2025 สถานการณ์การลงทุนทั่วโลกยังคงเผชิญความท้าทายที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ทั้งจากความไม่แน่นอนในการเจรจาภาษีนำเข้าของสหรัฐฯกับคู่ค้า รวมถึงสงครามในตะวันออกกลางที่กลับมาปะทุขึ้นอีกครั้ง ทำให้การคาดเดาทิศทางเศรษฐกิจและจับจังหวะตลาดเป็นเรื่องที่ยาก

อ่านต่อ >>

เลือกประกันโรคร้ายแรงให้รอดจากค่าใช้จ่ายอัลไซเมอร์ 

เมื่อพูดถึงเหตุผลของการมีประกันโรคร้ายแรงเพื่อคุ้มครองค่าใช้จ่ายเพื่อรักษาสุขภาพ เรามักจะคิดถึงโรคที่มีผลร้ายแรงแบบเฉียบพลันจนถึงแก่ชีวิต หรือกลุ่มโรคไม่ติดต่อเรื้อรัง (NCDs) เช่น โรคหัวใจ, โรคมะเร็ง, ทางเดินหายใจเรื้อรัง และโรคเบาหวาน ซึ่งทั้ง 4 กลุ่มโรคข้างต้นทางองค์การอนามัยโลก (WHO) ระบุว่า เมื่อปี 2021 พบสาเหตุของการเสียชีวิตด้วยโรค NCDs กว่า 80%

อ่านต่อ >>

จับจังหวะความผันผวนระยะสั้น ช่วยเสริมพอร์ตเติบโตระยะยาว

สถานการณ์ความตึงเครียดในตะวันออกกลางกลับมาเป็นประเด็นร้อนอีกครั้ง หลังอิสราเอลและอิหร่านตอบโต้กันด้วยปฏิบัติการทางทหารอย่างรุนแรงที่สุดในรอบหลายปี ส่งผลให้ตลาดการเงินทั่วโลกผันผวนหนัก ทั้งราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น ราคาทองคำที่แตะระดับสูงสุดใหม่ ภาพลงทุนเข้าสู่โหมดตั้งรับความเสี่ยง (Risk off) หุ้นส่วนใหญ่ถูกเทขายจากความกังวล

อ่านต่อ >>

ปรับพอร์ตลงทุน สู้ศึกครึ่งปีหลัง 2025

เข้าสู่ช่วงครึ่งหลังปี 2025 สถานการณ์การลงทุนทั่วโลกยังคงเผชิญความท้าทายที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ทั้งจากความไม่แน่นอนในการเจรจาภาษีนำเข้าของสหรัฐฯกับคู่ค้า รวมถึงสงครามในตะวันออกกลางที่กลับมาปะทุขึ้นอีกครั้ง ทำให้การคาดเดาทิศทางเศรษฐกิจและจับจังหวะตลาดเป็นเรื่องที่ยาก

อ่านต่อ >>

เลือกประกันโรคร้ายแรงให้รอดจากค่าใช้จ่ายอัลไซเมอร์ 

เมื่อพูดถึงเหตุผลของการมีประกันโรคร้ายแรงเพื่อคุ้มครองค่าใช้จ่ายเพื่อรักษาสุขภาพ เรามักจะคิดถึงโรคที่มีผลร้ายแรงแบบเฉียบพลันจนถึงแก่ชีวิต หรือกลุ่มโรคไม่ติดต่อเรื้อรัง (NCDs) เช่น โรคหัวใจ, โรคมะเร็ง, ทางเดินหายใจเรื้อรัง และโรคเบาหวาน ซึ่งทั้ง 4 กลุ่มโรคข้างต้นทางองค์การอนามัยโลก (WHO) ระบุว่า เมื่อปี 2021 พบสาเหตุของการเสียชีวิตด้วยโรค NCDs กว่า 80%

อ่านต่อ >>
Scroll to Top
ไอคอน PDPA

เว็บไซต์นี้มีการจัดเก็บคุกกี้ เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการใช้งานเว็บไซต์ของท่านให้ดียิ่งขึ้น และนำเสนอโฆษณาที่เกี่ยวข้องและตรงกับความสนใจของท่าน โดยท่านสามารถศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมได้จาก นโยบายการใช้คุกกี้ กรุณากดยอมรับเพื่อยินยอมให้เราใช้คุกกี้

ตั้งค่าความเป็นส่วนตัว

คุณสามารถเลือกการตั้งค่าคุกกี้โดยเปิด/ปิด คุกกี้ในแต่ละประเภทได้ตามความต้องการ ยกเว้น คุกกี้ที่จำเป็น

ยอมรับทั้งหมด
จัดการความเป็นส่วนตัว
  • คุกกี้ที่จำเป็น
    เปิดใช้งานตลอด

    ประเภทของคุกกี้มีความจำเป็นสำหรับการทำงานของเว็บไซต์ เพื่อให้คุณสามารถใช้ได้อย่างเป็นปกติ และเข้าชมเว็บไซต์ คุณไม่สามารถปิดการทำงานของคุกกี้นี้ในระบบเว็บไซต์ของเราได้
    รายละเอียดคุกกี้

  • คุกกี้ที่จำเป็น

    ประเภทของคุกกี้มีความจำเป็นสำหรับการทำงานของเว็บไซต์ เพื่อให้คุณสามารถใช้ได้อย่างเป็นปกติ และเข้าชมเว็บไซต์ คุณไม่สามารถปิดการทำงานของคุกกี้นี้ในระบบเว็บไซต์ของเราได้

บันทึกการตั้งค่า