ลงทุนกลุ่ม Global Quality สร้างผลตอบแทนได้แม้ในยามผันผวน

บทความการลงทุนเชิงลึก ที่คุณไม่ควรพลาด

1724744226836

ตลาดหุ้นทั่วโลกเผชิญความผันผวนสูงในช่วงเดือนที่ผ่านมา เป็นสัญญาณชี้ว่าตลาดหุ้นมีความอ่อนไหวต่อตัวเลขเศรษฐกิจและประเด็นต่าง ๆ มากขึ้น การลงทุนในช่วงนี้จึงควรเน้นลงทุนในกลุ่มหุ้นที่มีคุณภาพสูง (Quality) มีความแข็งแกร่งและยังสามารถสร้างผลตอบแทนได้ท่ามกลางความผันผวน

กลุ่มหุ้นคุณภาพ (Quality Equities) คือกลุ่มหุ้นที่มีความแข็งแกร่งทั้งในแง่ของลักษณะธุรกิจที่เติบโตได้ในระยะยาว ความได้เปรียบในแง่การกำหนดราคา อัตราการทำกำไร และสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง โดย MSCI ได้กำหนดคุณสมบัติสำคัญของกลุ่มหุ้นคุณภาพเพื่อคัดหุ้นเข้าดัชนี MSCI World Quality Index ไว้ 3 ข้อคือ 

  1. มีอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (Return on Equity : ROE) ในระดับสูง ซึ่งจะบ่งบอกความสามารถของบริษัทในการนำเงินลงทุนของผู้ถือหุ้นไปสร้างกำไรได้ดี 
  2. ความมีเสถียรภาพของอัตราการเติบโตทางกำไร (Stable Earnings Growth) โดยจะวัดเทียบเป็นรายปีเพื่อให้มั่นใจว่าบริษัทเหล่านั้นยังคงเติบโตได้อย่างต่อเนื่อง  
  3. มีภาระหนี้สินในระดับต่ำ (Low Financial Leverage) โดยพิจารณาจาก อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนผู้ถือหุ้น (Debt to Equity Ratio: D/E) 

 

กลุ่มหุ้นคุณภาพที่มีลักษณะตรงตามเกณฑ์ 3 ข้อดังกล่าวจะมีความแข็งแกร่งและสามารถต้านทานได้แม้ในช่วงที่ภาวะเศรษฐกิจและการลงทุนมีความผันผวน ในขณะเดียวกันยังสามารถสร้างผลตอบแทนได้ในอัตราสูงเมื่อเทียบกับหุ้นทั่วไป โดยหากเทียบผลตอบแทนย้อนหลัง 10 ปี ของกลุ่มหุ้นคุณภาพทั่วโลก (MSCI World Select Neutral Quality Net Total Return USD EOD Index) พบว่าสามารถสร้างผลตอบแทนได้กว่า 170% ในขณะที่กลุ่มหุ้นโลกทั่วไป (MSCI ACWI Net Total Return USD Index) ให้ผลตอบแทนราว 129% 

ตัวอย่างของหุ้นคุณภาพทั่วโลกในปัจจุบันที่เรารู้จักกันดีกระจายในหลากหลายอุตสาหกรรม ไม่ว่าจะเป็นกลุ่มอุตสาหกรรมเทคโนโลยีและชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ เช่น APPLE, Microsoft, NVIDIA, Meta และ ASML กลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน เช่น VISA และ Mastercard กลุ่มเฮลท์แคร์ เช่น Eli Lilly และ Novo Nordisk รวมไปถึงกลุ่มค้าปลีกอย่าง COSTCO ซึ่งบริษัทเหล่านี้ล้วนเป็นบริษัทที่มีความแข็งแกร่งและสามารถเติบโตได้อย่างต่อเนื่อง 

ดังนั้น ในช่วงนี้ที่ตัวเลขเศรษฐกิจเริ่มส่งสัญญาณชะลอตัวลง แม้จะยังไม่เข้าสู่ภาวะถดถอย แต่อาจส่งผลให้ตลาดมีความผันผวนมากขึ้น การลงทุนในกลุ่มหุ้นหรือกองทุนที่เน้นลงทุนในกลุ่มหุ้นคุณภาพทั่วโลก (Global Quality) จะช่วยให้พอร์ทลงทุนไม่ผันผวนจนเกินไปและยังสามารถสร้างผลตอบแทนได้ในระดับสูงในระยะยาว 

เปรียบเทียบผลตอบแทนย้อนหลัง 10 ปี ของกลุ่มหุ้น Global Quality และหุ้น Global ทั่วไป 

1724744345470

ที่มา: Bloomberg, TISCO Wealth Advisory

1725606806840

บทความโดย ณัฐพร ธรวงศ์ธวัช AFPT™

Wealth Manager ธนาคารทิสโก้

บทความล่าสุด

จับจังหวะความผันผวนระยะสั้น ช่วยเสริมพอร์ตเติบโตระยะยาว

สถานการณ์ความตึงเครียดในตะวันออกกลางกลับมาเป็นประเด็นร้อนอีกครั้ง หลังอิสราเอลและอิหร่านตอบโต้กันด้วยปฏิบัติการทางทหารอย่างรุนแรงที่สุดในรอบหลายปี ส่งผลให้ตลาดการเงินทั่วโลกผันผวนหนัก ทั้งราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น ราคาทองคำที่แตะระดับสูงสุดใหม่ ภาพลงทุนเข้าสู่โหมดตั้งรับความเสี่ยง (Risk off) หุ้นส่วนใหญ่ถูกเทขายจากความกังวล

อ่านต่อ >>

ปรับพอร์ตลงทุน สู้ศึกครึ่งปีหลัง 2025

เข้าสู่ช่วงครึ่งหลังปี 2025 สถานการณ์การลงทุนทั่วโลกยังคงเผชิญความท้าทายที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ทั้งจากความไม่แน่นอนในการเจรจาภาษีนำเข้าของสหรัฐฯกับคู่ค้า รวมถึงสงครามในตะวันออกกลางที่กลับมาปะทุขึ้นอีกครั้ง ทำให้การคาดเดาทิศทางเศรษฐกิจและจับจังหวะตลาดเป็นเรื่องที่ยาก

อ่านต่อ >>

เลือกประกันโรคร้ายแรงให้รอดจากค่าใช้จ่ายอัลไซเมอร์ 

เมื่อพูดถึงเหตุผลของการมีประกันโรคร้ายแรงเพื่อคุ้มครองค่าใช้จ่ายเพื่อรักษาสุขภาพ เรามักจะคิดถึงโรคที่มีผลร้ายแรงแบบเฉียบพลันจนถึงแก่ชีวิต หรือกลุ่มโรคไม่ติดต่อเรื้อรัง (NCDs) เช่น โรคหัวใจ, โรคมะเร็ง, ทางเดินหายใจเรื้อรัง และโรคเบาหวาน ซึ่งทั้ง 4 กลุ่มโรคข้างต้นทางองค์การอนามัยโลก (WHO) ระบุว่า เมื่อปี 2021 พบสาเหตุของการเสียชีวิตด้วยโรค NCDs กว่า 80%

อ่านต่อ >>

จับจังหวะความผันผวนระยะสั้น ช่วยเสริมพอร์ตเติบโตระยะยาว

สถานการณ์ความตึงเครียดในตะวันออกกลางกลับมาเป็นประเด็นร้อนอีกครั้ง หลังอิสราเอลและอิหร่านตอบโต้กันด้วยปฏิบัติการทางทหารอย่างรุนแรงที่สุดในรอบหลายปี ส่งผลให้ตลาดการเงินทั่วโลกผันผวนหนัก ทั้งราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น ราคาทองคำที่แตะระดับสูงสุดใหม่ ภาพลงทุนเข้าสู่โหมดตั้งรับความเสี่ยง (Risk off) หุ้นส่วนใหญ่ถูกเทขายจากความกังวล

อ่านต่อ >>

ปรับพอร์ตลงทุน สู้ศึกครึ่งปีหลัง 2025

เข้าสู่ช่วงครึ่งหลังปี 2025 สถานการณ์การลงทุนทั่วโลกยังคงเผชิญความท้าทายที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ทั้งจากความไม่แน่นอนในการเจรจาภาษีนำเข้าของสหรัฐฯกับคู่ค้า รวมถึงสงครามในตะวันออกกลางที่กลับมาปะทุขึ้นอีกครั้ง ทำให้การคาดเดาทิศทางเศรษฐกิจและจับจังหวะตลาดเป็นเรื่องที่ยาก

อ่านต่อ >>

เลือกประกันโรคร้ายแรงให้รอดจากค่าใช้จ่ายอัลไซเมอร์ 

เมื่อพูดถึงเหตุผลของการมีประกันโรคร้ายแรงเพื่อคุ้มครองค่าใช้จ่ายเพื่อรักษาสุขภาพ เรามักจะคิดถึงโรคที่มีผลร้ายแรงแบบเฉียบพลันจนถึงแก่ชีวิต หรือกลุ่มโรคไม่ติดต่อเรื้อรัง (NCDs) เช่น โรคหัวใจ, โรคมะเร็ง, ทางเดินหายใจเรื้อรัง และโรคเบาหวาน ซึ่งทั้ง 4 กลุ่มโรคข้างต้นทางองค์การอนามัยโลก (WHO) ระบุว่า เมื่อปี 2021 พบสาเหตุของการเสียชีวิตด้วยโรค NCDs กว่า 80%

อ่านต่อ >>
Scroll to Top
ไอคอน PDPA

เว็บไซต์นี้มีการจัดเก็บคุกกี้ เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการใช้งานเว็บไซต์ของท่านให้ดียิ่งขึ้น และนำเสนอโฆษณาที่เกี่ยวข้องและตรงกับความสนใจของท่าน โดยท่านสามารถศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมได้จาก นโยบายการใช้คุกกี้ กรุณากดยอมรับเพื่อยินยอมให้เราใช้คุกกี้

ตั้งค่าความเป็นส่วนตัว

คุณสามารถเลือกการตั้งค่าคุกกี้โดยเปิด/ปิด คุกกี้ในแต่ละประเภทได้ตามความต้องการ ยกเว้น คุกกี้ที่จำเป็น

ยอมรับทั้งหมด
จัดการความเป็นส่วนตัว
  • คุกกี้ที่จำเป็น
    เปิดใช้งานตลอด

    ประเภทของคุกกี้มีความจำเป็นสำหรับการทำงานของเว็บไซต์ เพื่อให้คุณสามารถใช้ได้อย่างเป็นปกติ และเข้าชมเว็บไซต์ คุณไม่สามารถปิดการทำงานของคุกกี้นี้ในระบบเว็บไซต์ของเราได้
    รายละเอียดคุกกี้

  • คุกกี้ที่จำเป็น

    ประเภทของคุกกี้มีความจำเป็นสำหรับการทำงานของเว็บไซต์ เพื่อให้คุณสามารถใช้ได้อย่างเป็นปกติ และเข้าชมเว็บไซต์ คุณไม่สามารถปิดการทำงานของคุกกี้นี้ในระบบเว็บไซต์ของเราได้

บันทึกการตั้งค่า