Investment Advisory

ศูนย์วิเคราะห์เศรษฐกิจและกลยุทธ์ทิสโก้ ยังคงแนะนำนักลงทุนลดน้ำหนักการลงทุนในหุ้นโลก และซื้อตราสารหนี้สหรัฐฯ ชี้ กรณีเศรษฐกิจโลกเข้าสู่ภาวะถดถอยในปี 2567 พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ จะสร้างผลตอบแทนที่น่าสนใจกว่าหุ้นโลก และยังช่วยกระจายความเสี่ยงให้กับพอร์ตลง

หลายคนที่กำลังมองหาการลงทุนที่ช่วยลดหย่อนภาษีไปพร้อมกับมีเงินเก็บไว้ใช้ยามเกษียณ อย่างการลงทุนในกองทุนรวมเพื่อการออม (SSF) และกองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ (RMF) สิ่งสำคัญเลยก็คือ การเลือกธีมลงทุนที่มีแนวโน้มการเติบโตของรายได้และกำไรที่โดดเด่นในระยะยาว

เข้าสู่ช่วงไตรมาส 4/2023 ตลาดหุ้นทั่วโลกยังคงเผชิญความผันผวนอย่างต่อเนื่องจากภาวะสงครามระหว่างอิสราเอลกับกลุ่มฮามาสที่เริ่มปะทุขึ้นตั้งแต่ช่วงต้นเดือน ต.ค. ประกอบความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจที่มีแนวโน้มชะลอตัวลงและอัตราดอกเบี้ยทั่วโลกที่ทรงตัวอยู่ในระดับ

ตลอดช่วง 1-2 ปีที่ผ่านมาธนาคารกลางเริ่มใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวด ทั้งการขึ้นดอกเบี้ยนโยบายและการลดสภาพคล่อง เป็นผลทำให้ราคาสินทรัพย์ต่าง ๆ มีความผันผวน และนักวิเคราะห์ยังมีมุมมองที่เศรษฐกิจสหรัฐฯ จะเข้าสู่ภาวะถดถอยในช่วง 1 ปีข้างหน้าสูงถึง 60% ทาง T

สงครามระหว่างอิสราเอลและกลุ่มฮามาสส่งผลให้การลงทุนทั่วโลกผันผวน ตลาดหุ้นปรับตัวลง ในขณะที่ราคาทองคำปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง เช่นเดียวกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว และนี่อาจเป็นโอกาสสำคัญในการเข้าลงทุนในตราสารหนี้ต่างประเท

ช่วงปีที่ผ่านมานับเป็นช่วงที่ยากลำบากสำหรับนักลงทุนไม่ว่าจะเป็นตลาดหุ้น ตลาดพันธบัตร หุ้นกู้ อสังหาริมทรัพย์ หรือแม้กระทั่งทองคำ ก็ถูกกดดันจากแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยขาขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยกดดันต่อราคาสินทรัพย์เกือบทุกประเภท โดยในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ดัชนี S&amp

นับเป็นเวลากว่า 1 เดือนที่สงครามระหว่างอิสราเอลและกลุ่มฮามาสปะทุขึ้น ราคาทองคำในตลาดโลกดีดตัวขึ้นราว 10% และเริ่มทรงตัว การลงทุนในทองคำช่วงนี้อาจไม่ง่ายนัก เมื่อสงครามยังไม่ยุติ ในขณะที่ปัจจัยอื่นๆที่ส่งผลต่อทองคำยังคงผันผวน การลงทุนในทองคำผ่านกองทุน

กองทุนรวม SSF (Super Savings Fund) และ RMF (Retirement Mutual Fund) ถือเป็นเครื่องมือการวางแผนภาษีที่ออกแบบมาเพื่อลงทุนระยะยาว โดยเงื่อนไขคือ กองทุน SSF ต้องถือไม่น้อยกว่า 10 ปีนับจากวันที่ซื้อ ขณะที่กองทุน RMF ต้องถือขั้นต่ำ 5 ปีนับตั้งแต่วันที่ซื้อ

ภาพรวมเศรษฐกิจโลกในปี 2024 ยังคงชะลอตัวลงต่อเนื่องจากปี 2023 แต่ภาพของวัฏจักรดอกเบี้ยขาขึ้นในช่วงเวลากว่า 1 ปีที่ผ่านมากำลังสิ้นสุดลง และเรากำลังเข้าสู่ช่วงของการคงและปรับลดดอกเบี้ยของธนาคารกลาง ในสถานการณ์นี้คาดว่าจะมีสินทรัพย์ที่เป็นผู้ชนะที่ชัดเจน

เข้าสู่ช่วงโค้งสุดท้ายปี 2023 ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เดินหน้าทำ New high อย่างต่อเนื่อง หลังจากที่ Fed ได้ส่งสัญญาณชัดเจนแล้วว่าอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 5.25-5.5% เป็นระดับที่สูงสุด (Terminal rate) ส่งผลให้ตลาดคาดการณ์ต่อว่าในปี 2024 อัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มที่จะ