Investment Advisory

ช่วงปีที่ผ่านมานับเป็นช่วงที่ยากลำบากสำหรับนักลงทุนไม่ว่าจะเป็นตลาดหุ้น ตลาดพันธบัตร หุ้นกู้ อสังหาริมทรัพย์ หรือแม้กระทั่งทองคำ ก็ถูกกดดันจากแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยขาขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยกดดันต่อราคาสินทรัพย์เกือบทุกประเภท โดยในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ดัชนี S&amp

นับเป็นเวลากว่า 1 เดือนที่สงครามระหว่างอิสราเอลและกลุ่มฮามาสปะทุขึ้น ราคาทองคำในตลาดโลกดีดตัวขึ้นราว 10% และเริ่มทรงตัว การลงทุนในทองคำช่วงนี้อาจไม่ง่ายนัก เมื่อสงครามยังไม่ยุติ ในขณะที่ปัจจัยอื่นๆที่ส่งผลต่อทองคำยังคงผันผวน การลงทุนในทองคำผ่านกองทุน

กองทุนรวม SSF (Super Savings Fund) และ RMF (Retirement Mutual Fund) ถือเป็นเครื่องมือการวางแผนภาษีที่ออกแบบมาเพื่อลงทุนระยะยาว โดยเงื่อนไขคือ กองทุน SSF ต้องถือไม่น้อยกว่า 10 ปีนับจากวันที่ซื้อ ขณะที่กองทุน RMF ต้องถือขั้นต่ำ 5 ปีนับตั้งแต่วันที่ซื้อ

ภาพรวมเศรษฐกิจโลกในปี 2024 ยังคงชะลอตัวลงต่อเนื่องจากปี 2023 แต่ภาพของวัฏจักรดอกเบี้ยขาขึ้นในช่วงเวลากว่า 1 ปีที่ผ่านมากำลังสิ้นสุดลง และเรากำลังเข้าสู่ช่วงของการคงและปรับลดดอกเบี้ยของธนาคารกลาง ในสถานการณ์นี้คาดว่าจะมีสินทรัพย์ที่เป็นผู้ชนะที่ชัดเจน

เข้าสู่ช่วงโค้งสุดท้ายปี 2023 ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เดินหน้าทำ New high อย่างต่อเนื่อง หลังจากที่ Fed ได้ส่งสัญญาณชัดเจนแล้วว่าอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 5.25-5.5% เป็นระดับที่สูงสุด (Terminal rate) ส่งผลให้ตลาดคาดการณ์ต่อว่าในปี 2024 อัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มที่จะ

ช่วงเวลากว่า 2 ปีที่ผ่านมาอาจเป็นช่วงเวลาที่ยากลำบากสำหรับการวางแผนเกษียณโดยเฉพาะในด้านการลงทุนที่จำเป็นต้องวางแผนลงทุนเพื่อสร้างผลตอบแทนเอาชนะภาวะอัตราเงินเฟ้อสูง ซึ่งการปรับเปลี่ยนแผนการลงทุนมักตามมาด้วยการเพิ่มความเสี่ยงของการลงทุนซึ่งมีโอกาสที่แผ

เป็นที่ชัดเจนแล้วว่าปี 2024 นี้จะเป็นปีแห่งการลดดอกเบี้ย หลังธนาคารกลางสหรัฐประกาศสิ้นสุดวัฏจักรดอกเบี้ยขาขึ้นพร้อมส่งสัญญาณปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 3 ครั้งในปีนี้ สินทรัพย์หนึ่งที่มักได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยขาลง คือ REITs REITs (Real Estate Investm

ปี 2023 ที่ผ่านมา ตลาดหุ้นสหรัฐฯถือเป็นสินทรัพย์ที่สร้างผลตอบแทนได้อย่างงดงามกับนักลงทุน ดัชนี S&P500 ปรับตัวขึ้นได้ถึง 26% โดยได้รับอานิสงส์จากภาวะเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่งกว่าที่คาด การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed ที่เข้าใกล้จุดสิ้นสุดและการเติบโตของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีจากกระแสปัญญาประดิษฐ์ (Artificial Inteliigence) ปัจจัยเหล่านี้ผลักดันให้ Valuation ของตลาดหุ้นสหรัฐฯในปัจจุบันปรับตัวขึ้นมาซื้อขายอยู่ในระดับที่สูงใกล้เคียงกับช่วงก่อนเกิดวิกฤต COVID-19 ที่ Forward PE ราว 19.9 เท่า

ภาพเศรษฐกิจและการลงทุนของจีนอยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างต่อเนื่อง ทำให้การลงทุนในตลาดหุ้นจีนไม่ง่ายนัก ทางการจีนพยายามกระตุ้นเศรษฐกิจและสร้างความเชื่อมั่นผ่านมาตรการต่างๆที่หลากหลาย เป็นที่น่าติดตามว่าด้วยมาตรการเหล่านี้จะสามารถพลิกฟื้นคืนชีพมังกรที่หลับใหลให้กลับมามีบทบาทบนเวทีการลงทุนโลกได้หรือไม่

จากกระแสเมตาเวิร์ส (Metaverse) ในปีที่ผ่านมา จะเห็นได้ว่า ตลาดมีความตื่นตัวและให้ความสนใจกันเป็นอย่างมาก โดยคาดหวังว่า การมาของ Metaverse จะเป็นจุดเปลี่ยนที่สำคัญของโลก ที่จะนำไปสู่โลกดิจิทัลอย่างเต็มรูปแบบ แต่สิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ของการมาซึ่งเทคโน